近年来，不断有保险公司推出个人养老保险，虽然它们都以“某某养老计划”的名义出现，但是和其他类型的投资计划比较起来，个人养老保险的投资回报比较低，而且还存在一些独特的风险。
首先，个人养老保险的投资回报比较低，很多个人养老保险的预期收益非常低，这主要是因为保险公司要考虑可持续性问题，将一部分资金用于运营保险公司，缘故是投资风险低、收益稳定的低风险资产。另一方面，个人养老保险市场的竞争压力较小，出于对资金风险的控制，保险公司通常不会对个人养老保险提供过高的利率。
其次，个人养老保险存在风险，很多保险公司在宣传个人养老保险时，一方面，会强调其保险属性，即它可以保障投保者的风险；另一方面，会将其定性为投资品种。但实际上，在阅读个人养老保险的条款时，就会发现保险公司一般对其投资标的进行模糊化描述，同时也难以确定其的投资期限，甚至有的保险公司会随意更改条款提供的保障形式，这样在保费缴纳期满后，可能会有额外的风险出现。
因此，建议在做个人养老计划投资之前一定要先深入了解其条款，明确其资金运作模式和投资风险，谨防被保险公司的宣传所蒙蔽，导致在退休时不能得到预期中的回报。
尽管个人养老保险的确可以为人们的退休生活提供更多的保障，但是在选择投保时一定要谨慎。除了养老保险之外，还应该考虑其他更具有稳定性的投资方式，如住房公积金、医疗保险、企业年金等，以确保自己在退休后能够过上更加安心的生活。
